金属早报(04.19)

  国际金属交易数据 LME基金属市场主要交易数据

期商评市

路透
LME:
伦敦金属交易所(LME)期铜周三在近期大涨後回落,但分析师预计可能出现的供应问题以及美元走软将进一步提振铜价.
期锡盘中稍早触及15,100美元的期约新高,但在印尼批准新增两家炼厂的出口许可後,期锡重挫8.4%,低见13,600美元.
三个月期铜收报每吨7,980美元,日高为8,090美元.周二期铜收报8,050美元,并触及去年9月7日来最高的8,100美元.期铜的纪录高位为去年5月创下的8,800美元.
美国Freeport-McMoRan<FCX.N>在印尼的Grasberg铜矿开采活动周三停止,因矿工参与示威抗议.
摩根大通在报告中称:"该矿很大,年产约50万吨铜,所以一旦生产受到影响,市场很快就能作出反应."
"期铜创历史新高不但可能,而且现在看来是非常可能,目前唯一的负面因素是在现水准,实货需求不太可能赶上市场进度."
印尼向该国第二大锡生产商PT Koba Tin及另一家炼厂批出出口许可後,三个月期锡重挫,收盘报13,750美元,较周二收盘的14,850美元低7.4%.
三个月期铝跌17美元,报2,878美元.三个月期锌收报3,680美元,周二为3,705美元.三个月期铅最後报1,980/1,980.5,周二收在2,015美元.
三个月期镍报47,900/48,000,周二收报48,300美元.

COMEX:
纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三收低,交易员称因投资者锁定获利.而市场仍在担心印尼的大型Grasberg铜金矿供应可能中断.
"铜价下跌很快.印尼方面的消息为进行获利了结提供不错的理由...我奇怪的是下跌还不够剧烈,"Delta Global Advisors总裁Chip Hanlon说.
交投最为活跃的7月期铜跌5.55美分,结算价报每磅3.6235美元,接近盘中波动区间3.6110-3.6915的低端.
5月期铜下滑5.80美分,收报3.6190美元,盘中交投区间为3.6110-3.6905.
估计期铜成交量为8,543口,远低于周二的20,532口.
指标7月期铜合约2月初在每磅2.40美元左右建立起技术底部,自此已大涨逾50%,受助于中国需求上升且交易所库存下降.
目前,分析师指出市场的关注焦点转向供应方面,及产出所面临的威胁,最新状况是大型Grasberg铜金矿.该矿工人周三罢工,称他们的行动已令该矿运营陷于停顿.

AMT
铜：当日LME三个月期铜价格仍在支撑位7950美元上方持稳，主要由于继续获得印度尼西亚Grasberg铜矿的罢工威胁活动所推动。但预期一旦印度尼西亚铜矿罢工威胁缓解，铜价短期升势将结束并将出现调整。
铝：当日呈现整理走势，早盘升至短期趋势线阻力位2910美元，但未能持续，当日多数交易时段维持在2870-2885美元区
间波动。尽管近几个交易日走势平缓且成交量萎缩，但依然对后势维持看多。
铅：当日走势疲软，尽管有数据显示07年前两个月的铅市场供应有50,000吨的短缺。后市若收盘价低于1950美元，则将确立弱势。
锌：当日表现非常平静，市场出现小额获利了结盘；基差同样表现平静。
锡：受到多头平仓打压，当日下跌1400美元，表现令市场非常意外。现预计明日(19日)还将出现进一步的平仓活动。
镍：当日走软，主要受到库存上升的影响。预计19日价格还将承压。

国际金融市场

美国股市：
道琼工业指数<.DJI>上涨30.80点或0.24%,至12,803.84.
标准普尔500指数<.SPX>微升1.02点或0.07%,报1,472.50.
而Nasdaq综合股价指数<.IXIC>则下滑6.45点或0.26%,至2,510.50.

欧洲股市：
德国DAX Xetra 30指数收盘跌0.90%，至7,282.34点。
法国CAC 40指数收盘跌0.38%，至5,835.95点。
伦敦富时100指数收盘跌0.74%，至6,449.40点。

纽约汇市尾盘:
今日 上日 当日 今年以来 2006年
收市价 收市价 涨跌% 涨跌% 收市价
-----------------------------------------------------------------
欧元/美元 <EUR=> 1.3607 1.3571 +0.27 +3.11 1.3196
美元/日圆 <JPY=> 118.58 118.91 -0.28 -0.36 119.01
欧元/日圆 <EURJPY=> 161.33 161.40 -0.04 +2.68 157.12
美元/瑞郎 <CHF=> 1.2035 1.2086 -0.42 -1.22 1.2184
英镑/美元 <GBP=> 2.0082 2.0078 +0.02 +2.52 1.9588
美元/加元 <CAD=> 1.1271 1.1300 -0.26 -3.25 1.1650
澳元/美元 <AUD=> 0.8383 0.8364 +0.23 +6.25 0.7890
欧元/瑞郎 <EURCHF=> 1.6382 1.6405 -0.14 +1.85 1.6085
欧元/英镑 <EURGBP=> 0.6777 0.6760 +0.25 +0.58 0.6738

美国债市：
美国公债价格周三连续第三个交易日上扬,因在近期有证据显示通膨趋缓後,投资人重又关注楼市及其他较为疲弱的经济领域.
有数据显示,美国房屋止赎按揭增加而按揭申请减少,加剧了投资人对楼市低迷可能拖累经济的忧虑,给予债市新的鼓舞.
投资人也对周二公布的核心消费者物价指数(CPI)成长放缓的数据颇为在意,该数据给了自3月中因通膨忧虑而一直处于跌势的公债市场以支撑.
交易商同时也注意到,债市正回升向近几周波动区间的中档.这几周债市走势一直受通膨和经济成长相冲突的观点左右.
巴克莱资本驻纽约的公债策略师Michael Pond表示:"CPI数据肯定令债市抛盘的动能减弱.鉴于近期的跌势,预计自此需要看到更为强劲的数据,才能让收益率走出这个区间."
"展望经济成长前景,这还要看楼市表现.我们预计楼市将趋稳并复苏.但市场对此不太肯定,公布的数据也肯定没有令前景更明朗."
10年期公债<US10YT=RR>升8/32,收益率(殖利率)降至4.65%,较周一触及的两个月高点4.78%已低13个基点.
两年期公债<US2YT=RR>涨2/32,收益率跌至4.65%.
根据路透数据,美国公债表现胜于欧元区公债,10年期公债收益率较可比德债收益率仅高50个基点,接近自2004年末以来最低水准.

**楼市忧虑重燃**

根据房地产数据公司RealtyTrac,3月份美国房屋止赎按揭按年增加了47%.按揭申请连续第五周减少,直指楼市疲弱情况持续.
随著显示楼市放缓远未结束的证据越来越多,交易商再度考量美国联邦储备理事会(FED)今年稍後降息的可能性,特别是在周二公布通膨报告後.
MAN Financial一市场分析师表示:"通膨数据至关重要,加上楼市表现不佳,这将给FED施压."
30年期长债<US30YT=RR>涨15/32,收益率跌至4.82%,五年期公债<US5YT=RR>涨5/32,收益率报4.57%.

-----------------------1948GMT------------------------
价格 变动 收益率%
两年期公债<US2YT=RR> 99-23/32 (+ 2/32) 4.647
五年期公债<US5YT=RR> 99-22/32 (+ 5/32) 4.569
10年期公债<US10YT=RR> 99-24/32 (+ 8/32) 4.656
30年期公债<US30YT=RR> 98-30/32 (+14/32) 4.818

国际商品市场

能源市场:
交易商称,纽约商业期货交易所(NYMEX)汽油期货周三尾盘大涨,并拉高了原油期货,因交易商逢低买入.
政府数据显示,美国炼厂产能利用率上周大幅上升,似旨在夏季驾驶季来临前缓解汽油供应疑虑.汽油和原油期货随之反弹.
今日多数时间价格下跌,尽管原油和油品库存上周全面下降.
NYMEX 5月RBOB汽油期货升2.75美分或1.3%,结算价报每加仑2.0833美元,波动区间为1.9820-2.0850.
NYMEX 5月原油期货涨3美分或0.05%,结算价报每桶63.13美元,波动区间为62.40-63.41,该合约将于周五到期.
NYMEX 6月原油期货下跌8美分或0.1%,报每桶64.38美元,波动区间在63.50-64.79.
伦敦6月布兰特原油期货收升11美分或0.2%,报66.04美元,交投区间为64.76-66.33美元.
NYMEX 5月取暖油期货收升0.88美分或0.5%,报每加仑1.8066美元,波动区间为1.7638-1.8160美元.
美国能源资料协会(EIA)称,上周汽油库存下降270万桶至1.97亿桶,降幅大于路透调查中分析师预估的210万桶.
目前汽油库存较2月2日当周水准下降3,020万桶,且处于2005年10月28日当周以来最低水准.
原油库存为三周来首次下滑,下降100万桶至3.324亿桶.分析师原本预计增加50万桶.

贵金属市场:
纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三小幅收高,盘中走势震荡,因美元兑欧元和英镑均挫至多年新低,且紧张的投资人在金价逼近心理水准700美元前略作喘息.
铂金(白金)上扬2%,至一年高位,也受美元颓势以及计划推出新的上市交易基金(ETFs)带动的强劲投资需求扶助.
交投最为活跃的COMEX 6月期金收高0.80美元至每盎司693.30美元,盘中交投区间窄至6美元,在689.00-695.40美元.
自3月14日触及643.80美元低位後,6月期金已反弹超过7%.
有市场人士指出,6月期金受困於690-691美元的阻力区域,但实货买盘支撑在686美元下方.整体升势保持完整,在下周左右时间,就将可能上探700美元水准.
现货金<XAU=>报689.20/689.70美元,周二尾段报686.70/687.20,伦敦金午後定盘价为688.75.
美元兑英镑挫至26年低点,兑欧元则在近历史低点交投,因市场预期美国可能降息,而欧亚利率前景则为升息.
NYMEX 7月铂金跳升26美元或2%,至每盎司1,306.90,盘中高见1,308.80,为过去12个月最高水准.现货铂金<XPT=>报1,290.00/95.00.
其他贵金属方面,COMEX 5月期银收低4.50美分,至每盎司13.975美元.现货银<XAG=>报13.98/4.01,周二尾段报13.91/3.94.
6月鈀金收高2.45美元,报382.80.现货鈀金<XPD=>报376.00/381.00.