日盘:日本预期刺激政策,沪期铜价格大幅反弹。沪期铜主力1609合约开36800元/吨,最高点37130元/吨,最低点36800元/吨,最终收盘于37020元/吨,上涨400元/吨,涨幅1.09%。
夜盘:现货升水回落,沪期铜承压。沪期铜主力1609合约开37140元/吨,最高37260元/吨,最低39600元/吨,最终收报36920元/吨,下跌100元/吨,跌幅0.27%。
【隔夜外盘】
市场寄望中国推出刺激措施,伦铜盘中大幅反弹。伦铜开于4702美元/吨,最高点4788美元/吨,最低4692美元/吨,尾盘收报4743美元/吨,上涨53.5美元/吨,涨幅1.14%。
【基本面】
1、现货铜价格上涨
长江现货:36810-36850元/吨,涨150元/吨;上海现货:36700-36800元/吨,涨200元/吨;南储现货:36720-36920元/吨,涨160元/吨。
2、持货商主动降升水出货,下游采购偏弱
昨日,上海电解铜现货报平水-升水70元/吨,平水铜成交价格36670元/吨-37020元/吨,升水铜成交价格36700元/吨-37050元/吨。沪期铜大幅反弹重回37000元/吨,现铜升贴水下跌。开盘好铜报升水70-升水80元/吨,平水铜报升水30-升水40元/吨,大型持货商主动降升水以求出货,导致市场升水大降,但下游面等待盘面回调。第二节开始后,盘面继续推涨,市场需求大降至极,部分持货商发现即使平水出铜,仍无需求响应,故对贴水出货有抵制情绪。好铜升水降幅与降速均低于平水铜。
3、铜库存减少
SHFE铜库存减少1443吨至65640吨;LME铜库存减少625吨至222600吨。
4、隔夜新闻
宏观面:美国6月LMCI为-1.9,不及预期的0,5月为-4.8,连续第六个月为负。英国央行正考虑强化赎回通知期要求、对急于赎回的投资者采取减价措施、抑或对基金施加额外流动性要求,以遏制脱欧公投之后爆发的地产投资基金赎回潮。德国总理默克尔表示,英国退欧已是既成事实,新首相就位后应该立即着手正式退欧事宜,
亚洲方面,日本首相安倍晋三将举行内阁会议,考虑采取10万亿日元的经济刺激措施,政府可能会考虑在四年来首次发行新的日本国债。调查显示,经济学家预测中国6月末M2均值为11.5%,6月新增贷款预测均值为10667亿元。
行业面:美银美林将2016年铜价预估下修1%,至每吨4,828美元;将2017年铜价前景下修2.6%至每吨4,625美元。英美资源旗下智利El Soldado小型铜矿的工人周五开始举行罢工,此前与资方的合约谈判未能达成一致,该铜矿项目的铜产量约为3.6万吨。
【技术分析】
技术上看,沪铜主力1609价格受20日均线支撑上行,但MACD红柱缩短,快线存高位下穿慢线迹象,KDJ仍发散向下运行,预期铜价维持宽幅震荡可能性较大。
【操作建议】
日本大规模宽松政策启动,中国将密集公布数据。操作上,沪期铜主力1609价格震荡,支撑36500,阻力37500。